新羅の侍中であったキム・ウジンがチャン・ボゴたちの上陸と海賊討伐を許可したと聞き激怒するジャミ夫人。
さらに、商権を脅かす犯人がチョンファであるとわかり、2人の対立は本格化する。
一方、海賊退治の拠点を清海に構えることに決めたチャン・ボゴは数年ぶりに生まれ故郷に戻り、父親の墓前で海賊討伐を誓う。 そんな時、唐沙島に偵察に行っていたチャン士官が海賊に襲われる―。　 　
　
　

そんな時、唐沙島に偵察に行っていたチャン士官が海賊に襲われる―。
一方、チョンファの背後を調べていたジャミ夫人は、王位継承者権を持つキム・ウジンが彼女の後ろ盾であることを知る。
チョンファをつぶすにはウジンを消すしかないと考えたジャミ夫人はヨンムンに暗殺を命じるが…。
　
　

キム・ウジンの屋敷に刺客が侵入し、清海は一気に緊張が高まる。 チャン・ボゴは刺客の正体はヨンムンであり、背後にジャミ夫人と新羅の軍職である兵部令がいることを嗅ぎ取る。
そんな時、スンジョンからヨンムンの短刀に倒れたのはチョンファであり、チャン・ボゴたちが護衛する商船はチョンファの商団のものであると知らされる。
間もなくチョンファは意識を取り戻し、2人は2年ぶりの再会を果たすが―。